вторник, 7 февраля 2012 г.

Гривна или Доллар?

Недавно в ходе беседы в компании друзей возник вопрос: "Какая валюта лучше для депозита - гривна или доллар, исходя из украинских реалий?". Не являясь специалистом в области финансов я выдвинул "чисто арифметическую" версию решения задачи, изложенную далее.

Допустим, у нас есть 2 варианта:
  • депозит в гривнах (UAH);
  • депозит в иной валюте (XXX), например, в долларе США (USD).
Также, нам известно, что банки предлагают процент по депозитам:
  • в гривнах - UAH_I годовых;
  • в валюте - XXX_I годовых.
Далее, нам известно, что валюту мы можем купить по ASK гривен, а также мы предполагаем, что после окончания срока депозита мы сможем продать валюту за BID гривен.

Вопрос - депозит в какой валюте следует выбрать, чтобы получить наибольшее количество гривен в итоге?

Итак, наши варианты (обладаем гривной, UAH, в конце получаем также гривну):
  • депозит в гривне: UAH * (1 + UAH_I / 100);
  • депозит в валюте: UAH / ASK * (1 + XXX_I / 100) * BID.
Найдем отношение обеих вариантов: UAH * (1 + UAH_I / 100) / (UAH / ASK * (1 + XXX_I / 100) * BID) = (1 + UAH_I / 100) * ASK / ((1 + XXX_I / 100) * BID).

Таким образом, если данное отношение больше единицы (или [1 + UAH_I / 100] * ASK > [1 + XXX_I / 100] * BID) - выигрывает первый вариант (гривна), иначе - второй (валюта).

Для текущего положения (конец зимы 2012), взяв, например, UAH_I = 15%, USD_I = 6%, ASK = 8.07 UAH/USD, предполагая BID = 8.50 UAH/USD, рассчитаем: что же выгоднее?

Проверим неравенство: (1 + 15 / 100) * 8.07 > (1 + 6 / 100) * 8.50, или 9.2805 > 9.01 - т. е. депозит в гривне выгоднее.

Хорошо, не правда ли? Но, опять же, повторюсь, я не специалист в финансовой области, к тому же я предполагал, что процентные ставки не изменятся в течении срока депозита, а также, что банк без проблем вернет депозит по истечении его срока без каких-либо форс-мажоров - исходя из этого, используйте данную информацию только на свой страх и риск.

Вместо завершения: хорошо бы знать, какое граничное значение BID, при котором депозит в гривне еще выгоден? Все просто: MAX_BID = (1 + UAH_I / 100) * ASK / (1 + XXX_I / 100).

То есть, к примеру, при сохранении указанных выше процентов по депозитам, MAX_BID = (1 + 15 / 100) * 8.07 / (1 + 6 / 100) = 8.76 UAH/USD. Т. е. пока доллар стоит меньше 8.76 гривен, учитывая вышеуказанные проценты, депозит в гривне является более выгодным.

P. S. Здесь микространичка в Сети, которая возьмет на себя рутину вышеприведенных расчетов.